برای اینکه دقیقتر و روشنتر جواب بدهم، بیایید اول منظور از اثر مرکب (Compound Effect) را مشخص کنیم و بعد ببینیم چرا در بازار فارکس «به شکل مستقیم» دیده نمیشود،
چند دلیل اصلی دارد:
- نوسان بالا و عدم قطعیت سود:
اثر مرکب نیاز به سود پایدار و پیوسته دارد.در فارکس سودها پایدار نیستند، بازده بالا–پایین میشود و اغلب ماههایی هست که : یا سود صفر میشوند یا سودهای قبلی با ضرر حذف میشوند.وقتی رشد پیوسته نباشد، مرکب شدن عملاً اتفاق نمیافتد.
- ضررها اثر مرکب را نابود میکنند:
اگر شما 50% ضرر کنید، برای برگشتن باید 100% سود کنید.این موضوع اجازه نمیدهد رشد «نمایی» اتفاق بیفتد.اثر مرکب به این شرط نیاز دارد:
سودهای مداوم > ضررهای مداوم
که در فارکس برای اکثر افراد رخ نمیدهد.
- احساسات و مدیریت سرمایه ضعیف
99% تریدرها:
اندازه پوزیشن ثابت ندارند
بعد از سود بزرگ لوریج را بیشتر میکنند
بعد از ضرر، پوزیشن را غیرمنطقی بزرگ یا کوچک میکنند
مسیر را نیمهکاره رها میکنند
در چنین شرایطی سرمایه مسیر تصاعدی پیدا نمیکند.
- برداشت از حساب (Withdraw) اثر مرکب را میشکند:
تریدرها معمولاً درآمد میخواهند و سودها را برداشت میکنند.اثر مرکب فقط زمانی فعال میشود که سودها «دوباره سرمایهگذاری» شوند.در فارکس اکثر افراد قادر نیستند سودها را ماهها و سالها دستنخورده بگذارند.
پس آیا اثر مرکب در فارکس وجود ندارد؟
اثر مرکب تنها در صورتی اتفاق می افتند که:
استراتژی واقعاً مثبت بازده باشد،با مدیریت ریسک ثابت معامله شود،سودها برداشت نشوند،لوریج منطقی باشد،دوره زمانی طولانی باشد.
در عمل کمتر از 1% تریدر ها این شرایط را رعایت میکنند؛به همین دلیل عملا اثر مرکب برای اکثر تریدر ها اتفاق نمی افتاد.
یک مثال ساده از اثر مرکب واقعی در فارکس
اگر یک تریدر روزانه فقط 1٪ سود کند:
در ماه ≈ 20٪
در سال ≈ 416٪
ولی چون در واقعیت روزهای منفی، اشتباهات انسانی و افت سرمایه زیاد وجود دارد، این نرخها معمولاً محقق نمیشود.
اگر با سرمایه اولیه 1000 دلار روزانه یک درصد سود بگیرید و و هیچ روزی بازدهی منفی نداشته باشید. بعد سه سال سرمایه ات به شکل نمایی منفجر میشود و به عدد 54 میلیون دلار میرسد.و بعد از چند سال از ایلان ماسک جلو خواهید زد. اما این یک شبیه ساز ریاضی ایده آل است نه چیزی که در واقعیت بازار رخ میدهد.
چرا در دنیای واقعی این مدل غیرقابل وقوع است؟
برای اینکه بدانی چرا تریدرها اثر مرکب را نمیبینند، کافی است به این نکات توجه کنیم:
1درصد سود روزانه یعنی چه؟
یعنی هر روز بازار باز باشد:
بدون حتی یک روز خنثی،بدون یک روز ضرر،بدون خطای انسانی،بدون تغییر استراتژی.
این عملاً شدنی نیست.
با رشد سرمایه، سایز معامله باید بزرگ و بزرگتر شود
در اعداد بالا:
-
بعد از یک سال، حساب از ۱۰۰۰ دلار میشود ۳۷۰۰۰ دلار
-
بعد از دو سال، ۱.۴ میلیون دلار
-
بعد از سه سال، ۵۴ میلیون دلار
هیچ بروکری اجازه نمیدهد:
-
با این حجم معاملات وارد شوی
-
با لوریج معمولی این مقدار را مدیریت کنی
-
بدون Slippage یا محدودیت حجم معامله کنی
حد ضرر ۰.۵٪ یک روز هم ممکن است فعال شود
و کافیست ۵–۱۰ روز ضرر پشتسر هم رخ دهد تا:
مسیر مرکب کامل بشکند
کل رشد نمایی نابود شود.
روان انسان توان تحمل چنین رشد در حساب را ندارد
در عمل:ترس, طمع, افت سرمایه, نوسانات شدید
همه اثر مرکب را متوقف میکنند.
نتیجه نهایی:
اثر مرکب واقعاً وجود دارد، اما در بازار واقعی تقریباً هیچکس نمیتواند آن را به شکل تئوری اجرا کند.
در تئوری = سرمایه تو از ۱۰۰۰ دلار—> ۵۴ میلیون دلار
در واقعیت = نوسان، افت سرمایه، محدودیت بروکر و اشتباهات انسانی آن را نابود میکند.
پر سود و موفق باشید.