رویدادهای کلیدی؛ تحلیل فاندامنتال و تقویم اقتصادی

تحلیل و سیگنال
1

درود به همگی؛

این هفته، اقتصاد جهانی و بازارهای مالی با یک طوفان دوطرفه روبرو هستند؛ از یک سو آمار حیاتی بازار کار آمریکا (پادشاه داده‌ها یعنی NFP) را در پیش داریم و از سوی دیگر، اخبار داغ ژئوپولیتیک. برای اینکه در نوسانات شدید این هفته غافلگیر نشوید، خلاصه سناریوها را پله‌پله مرور می‌کنیم:

۱. دماسنج کارخانه‌ها و طوفان اشتغال آمریکا (دوشنبه تا جمعه)

  • دوشنبه (ISM تولیدی): نبض کارخانه‌ها منتشر می‌شود؛ آمار قوی یعنی قدرت دلار و فشار موقت روی طلا.

  • چهارشنبه (ADP و ISM خدمات): تیزر پیش‌درآمد قبل از گزارش اصلی جمعه که انتظارات معامله‌گران را دستخوش تغییر می‌کند.

  • جمعه (دادگاه نهایی با NFP): مهم‌ترین گزارش ماه! اگر آمار کار قوی باشد، دلار موشک می‌شود و دارایی‌های ریسکی سقوط می‌کنند؛ اما آمار ضعیف (زیر ۱۰۰ هزار)، یخ طلا و کریپتو را آب خواهد کرد.

۲. تغییر ناگهانی معادلات؛ صلح یا شعله‌ور شدن تنش‌ها؟

در حالی که ابتدا صحبت از پیش‌نویس آتش‌بس ۶۰ روزه بود، همین الان اخبار نشان می‌دهند تنش‌ها دوباره شدت گرفته است. در صورت امضای صلح، سقوط نفت را داشتیم؛ اما با سناریوی جدید، اگر تنش‌ها شعله‌ور شوند، معادلات کاملاً برعکس می‌شود: قیمت نفت فوراً گارد صعودی تند می‌گیرد، در حالی که مارکت کریپتو و طلا به دلیل فرار سرمایه‌ها به سمت نقدینگی، موقتاً با ریزش مواجه خواهند شد.

در کنار این موارد، ۸ سخنرانی از مقامات فدرال رزرو هم چاشنی نوسانات این هفته است. راهبرد دقیق، ساعت انتشار اخبار و جزییات تکنیکال را در مقاله کامل بخوانید:

حالا با توجه به شدت گرفتن ناگهانی تنش‌ها، فکر می‌کنید این هفته نفت زودتر سقف جدید می‌زند یا جمعه با آمار NFP ورق به نفع دلار برمی‌گردد؟ پوزیشن شما برای این هفته چیست؟ :backhand_index_pointing_down:

3

تقویم اقتصادی ۱۸ تا ۲۲ خرداد و پیش بینی فاندامنتال هفته پیش رو

هفته پیش همه‌چیز شرطی بود؛ گفتیم اگه آمار اشتغال آمریکا (NFP) بالاتر بیاد، دلار قوی میشه و بقیه مارکت می‌ریزه، که دقیقاً همین شد.

  • شاخص دلار: روز جمعه آمار استخدام آمریکا خیلی قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها اومد. این یعنی اقتصادشون هنوز قویه و فدرال رزرو نیازی نداره نرخ بهره رو زود کم کنه. دلار هم به این خبر واکنش نشون داد و تا سقف هفتگی بالا اومد.

  • طلا: طلا که دارایی بدون بهره‌ست، با قوی شدن دلار ضربه سختی خورد و از ۴,۴۸۰ تا ۴,۲۸۰ دلار سقوط آزاد کرد.

  • بیتکوین: کریپتو هم از ریزش‌ها در امان نبود و بیت کوین تا کف روانی ۶۰,۰۰۰ دلار پایین اومد. اما اونجا یه واگرایی صعودی تو چارت ۴ ساعته داد که نشون داد فروشنده‌ها خسته شدن و قیمت تا ۶۴,۲۰۰ دلار یه جهش موقت تکنیکال زد.

هفته پیش‌رو؛ بمب ساعتی تورم و تغییر فاز وال‌استریت

حالا این هفته همه‌چیز دور محور تورم می‌چرخه. روز چهارشنبه آمار تورم مصرف‌کننده (CPI) و پنج‌شنبه تورم تولیدکننده (PPI) آمریکا منتشر میشه که کلید اصلی حرکت مارکته. در کنارش بانک مرکزی اروپا و کانادا هم نشست پولی دارن.

بزرگ‌ترین تغییر اینه که فاز فکری وال‌استریت کلاً عوض شده؛ تا دیروز همه می‌پرسیدن فدرال رزرو «کی نرخ بهره رو کم میکنه؟»، اما حالا با این بازار کار داغ و نفت بالای ۹۰ دلار، ترس بزرگ اینه: نکنه مجبور بشن یه دور دیگه نرخ بهره رو بالا ببرن؟ دیتای چهارشنبه مشخص می‌کنه این ترس واقعیه یا نه.

سناریوهای حرکت ارزها و دارایی‌ها

  • شاخص دلار: اگه تورم بالاتر بیاد، دلار مقتدرانه میره بالای مرز ۱۰۰ واحد. این اتفاق یورو (EUR/USD) رو به زیر ۱.۱۶ می‌کشونه و دلار به ین (USD/JPY) هم مرز ۱۶۰ رو پرقدرت می‌شکنه.

  • طلا: با تورم بالا و صعود بازدهی اوراق قرضه، طلا احتمالاً حمایت ۴,۲۶۸ دلار رو از دست میده و تا محدوده ۴,۱۲۵ تا ۴,۱۳۸ دلار سقوط می‌کنه. فقط یه تورم به شدت ضعیف می‌تونه طلا رو نجات بده.

  • بیتکوین: قضیه بیتکوین تا حدودی این هفته متفاوته و به نظر میرسه تاثیرپذیریش کمتر بشه و ریزش زیادی نداشته باشه (در تحلیل‌های قبلی اشاره کردیم که تا ۵۸۰۰۰ دلار محتمله)

    تقویم اقتصادی ۱۸ تا ۲۲ خرداد و پیش بینی فاندامنتال هفته پیش رو - ایران بروکر