ریسک شناور (Floating Drawdown) چیست؟
اگر قصد شرکت در چالشهای پراپ تریدینگ را داشته باشید، احتمالاً بارها با اصطلاح ریسک شناور یا Floating Drawdown مواجه شدهاید. بسیاری از معاملهگران تازهکار تصور میکنند تا زمانی که معامله خود را نبستهاند، ضرر آنها محاسبه نمیشود؛ اما در بسیاری از پراپ فرمها این تصور اشتباه است.
در واقع، ریسک شناور یکی از مهمترین قوانینی است که میتواند حتی قبل از بسته شدن معاملات باعث رد شدن حساب شما شود. به همین دلیل، شناخت این قانون برای هر تریدری ضروری است.
ریسک شناور چیست؟
ریسک شناور به میزان ضرر باز (Unrealized Loss) معاملات شما گفته میشود. یعنی ضرری که هنوز قطعی نشده اما در همان لحظه روی حساب شما وجود دارد.
برخی از پراپ فرمها تنها موجودی نهایی حساب (Balance) را بررسی نمیکنند، بلکه اکوئیتی (Equity) را نیز ملاک قرار میدهند.
اکوئیتی برابر است با:
اکوئیتی = موجودی حساب + سود یا زیان شناور معاملات
به همین دلیل ممکن است موجودی حساب شما هنوز تغییر نکرده باشد، اما به دلیل کاهش اکوئیتی، قوانین پراپ را نقض کنید.
یک مثال ساده
فرض کنید یک حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری دارید.
حداکثر افت سرمایه مجاز نیز ۵٪ تعیین شده است.
یعنی نباید اکوئیتی حساب شما از ۹,۵۰۰ دلار پایینتر بیاید.
حال تصور کنید یک معامله باز کردهاید و هنوز آن را نبستهاید.
در این لحظه:
-
موجودی حساب (Balance): ۱۰,۰۰۰ دلار
-
ضرر شناور: ۶۰۰ دلار
-
اکوئیتی: ۹,۴۰۰ دلار
در حالی که هنوز معامله بسته نشده است، اکوئیتی شما از حد مجاز پایینتر آمده و بسیاری از پراپ فرمها این موضوع را بهعنوان نقض قوانین در نظر میگیرند. در نتیجه ممکن است حساب شما مردود شود.
تفاوت ضرر شناور و ضرر قطعی
بسیاری از معاملهگران این دو مفهوم را با هم اشتباه میگیرند.
ضرر شناور (Floating Loss):
ضرری است که روی معامله باز وجود دارد و هنوز معامله بسته نشده است.
ضرر قطعی (Realized Loss):
زمانی ایجاد میشود که معامله را ببندید و زیان به موجودی حساب منتقل شود.
نکته مهم اینجاست که بعضی از پراپ فرمها ضرر شناور را نیز همانند ضرر قطعی محاسبه میکنند.
چرا پراپ فرمها از این قانون استفاده میکنند؟
هدف اصلی این قانون، کنترل ریسک معاملهگران است.
اگر چنین قانونی وجود نداشته باشد، برخی افراد ممکن است حجمهای بسیار بزرگی باز کنند و امیدوار باشند بازار برگردد.
این رفتار میتواند باعث از بین رفتن سرمایه شرکت شود.
به همین دلیل بسیاری از شرکتهای پراپ، اکوئیتی را معیار اصلی قرار میدهند تا معاملهگران مجبور شوند مدیریت سرمایه را رعایت کنند.
مزایای قانون ریسک شناور
-
معاملهگر را به رعایت مدیریت سرمایه مجبور میکند.
-
از معاملات انتقامی جلوگیری میکند.
-
مانع استفاده از حجمهای غیرمنطقی میشود.
-
ریسک کلی سرمایه شرکت را کاهش میدهد.
-
باعث نظم بیشتر در معاملات میشود.
معایب این قانون
در کنار مزایا، این قانون محدودیتهایی نیز ایجاد میکند.
برای مثال بسیاری از استراتژیهای پرایس اکشن یا اسمارت مانی ممکن است قبل از حرکت اصلی بازار، وارد ضرر موقت شوند.
در چنین شرایطی اگر فضای کافی برای نوسانات قیمت وجود نداشته باشد، ممکن است معاملهگر صرفاً به دلیل یک اصلاح طبیعی بازار، قوانین پراپ را نقض کند.
همچنین معاملهگر مجبور میشود حجم معاملات خود را کمتر انتخاب کند یا حد ضررهای نزدیکتری قرار دهد.
چگونه ریسک شناور باعث رد شدن چالش میشود؟
فرض کنید:
-
سرمایه حساب: ۵۰,۰۰۰ دلار
-
حداکثر افت مجاز: ۵٪
یعنی اکوئیتی نباید از ۴۷,۵۰۰ دلار کمتر شود.
حال سه معامله همزمان باز میکنید.
ضرر شناور هر معامله:
-
معامله اول: ۷۰۰ دلار
-
معامله دوم: ۹۰۰ دلار
-
معامله سوم: ۱,۱۰۰ دلار
جمع ضرر شناور برابر است با ۲,۷۰۰ دلار.
در این حالت اکوئیتی شما به ۴۷,۳۰۰ دلار میرسد و اگر پراپ فرم قانون ریسک شناور داشته باشد، احتمالاً چالش شما در همین لحظه پایان مییابد؛ حتی اگر چند دقیقه بعد بازار برگردد و معاملات وارد سود شوند.
چگونه از نقض این قانون جلوگیری کنیم؟
چند راهکار ساده میتواند احتمال نقض قانون ریسک شناور را کاهش دهد:
-
حجم معاملات را متناسب با سرمایه انتخاب کنید.
-
چند معامله پرریسک را همزمان باز نکنید.
-
قبل از ورود، مجموع ریسک تمام معاملات را محاسبه کنید.
-
همیشه اکوئیتی را بررسی کنید، نه فقط موجودی حساب.
-
از ورودهای احساسی و افزایش حجم پس از ضرر خودداری کنید.
آیا پراپ بدون ریسک شناور بهتر است؟
پاسخ این سؤال به سبک معاملاتی شما بستگی دارد.
اگر استراتژی شما معمولاً وارد اصلاحهای عمیق میشود یا معاملات میانمدت انجام میدهید، احتمالاً پراپهایی که ریسک شناور را ملاک قرار نمیدهند آزادی عمل بیشتری در اختیار شما قرار میدهند.
اما اگر اسکالپر هستید و با حد ضررهای کوچک معامله میکنید، ممکن است وجود یا عدم وجود این قانون تفاوت زیادی در عملکرد شما ایجاد نکند.
جمعبندی
ریسک شناور یکی از مهمترین قوانینی است که هر معاملهگر قبل از خرید چالش پراپ باید آن را بهدقت بررسی کند. بسیاری از افراد تنها به اهداف سود و قیمت چالش توجه میکنند، در حالی که نوع محاسبه دراودان میتواند تأثیر بسیار بیشتری بر شانس موفقیت آنها داشته باشد.
قبل از انتخاب هر پراپ فرم، حتماً بررسی کنید که آیا افت سرمایه بر اساس Balance محاسبه میشود یا Equity. همین تفاوت کوچک میتواند سرنوشت یک چالش را کاملاً تغییر دهد.
