Originally published at: نقره در کف یک سال اخیر ۵ آبان | آیا ریزش Silver در ۵۰ دلار متوقف میشود؟ - ایران بروکر
نقره در یک نگاه
- حمایت کلیدی ۵۵ دلاری از دست رفت و طبق انتظار، قیمت به کف یک سال اخیر سقوط کرد.
- سد اصلی خریداران ۵۴.۴۶ دلار است و زیر این سطح، جهت بازار کاملاً نزولی باقی می‌ماند.
- شاخص RSI سیگنال واگرایی صادر و احتمال یک جهش موقت را مطرح می‌کند.
.بازار نقره در روزهای اخیر طبق هشدارهای تکنیکال پیش رفته و فشار فروشندگان شدت گرفته است. در تحلیل قبلی (تحلیل قیمت نقره در ۳۰ مهر) اشاره کردیم که محدوده حمایتی ۵۵ دلار نقشی حیاتی و تعیین‌کننده برای حفظ تعادل بازار ایفا می‌کند. اکنون با تسلیم شدن خریداران و شکسته شدن این محدوده مهم، قیمت نقره به کف‌های ماه‌های اخیر سقوط کرده و در نزدیکی پایین‌ترین سطوح خود از نوامبر ۲۰۲۵ در نوسان است.
شکست حمایت ۵۵ دلاری و ورود نقره به فاز جدید ریزش، ارتباط تنگاتنگی با تحولات اقتصاد کلان در ایالات متحده دارد. نقره به‌واسطه ماهیت دوگانه خود، یعنی حضور هم‌زمان در قامت یک دارایی امن سرمایه‌گذاری و یک عنصر کلیدی در چرخ‌دنده‌های صنایع پیشرفته، همواره در برابر لحن تند و مواضع انقباضی فدرال رزرو آسیب‌پذیرتر از طلا ظاهر میشود.
با مخابره پیام‌هایی مبنی بر تداوم سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه و بالا ماندن نرخ بهره از سوی سیاست‌گذاران آمریکایی، تقاضای صنعتی نقره تحت فشار چشم‌انداز کند شدن رشد اقتصادی جهانی قرار گرفته است. از سوی دیگر، هزینه فرصت نگهداری این فلز بدون بهره افزایش یافته و ترکیب این دو عامل، موج خروج سرمایه از بازار نقره را پرشتاب‌تر کرده است.
تحلیل تکنیکال نقره
در نمودار ۴ ساعته جفت‌ارز نقره در برابر دلار (XAG/USD)، ساختار حرکت قیمت کاملاً گویای تسلط خرس‌ها بر نبض بازار است. نقره در حال حاضر در محدوده ۵۲.۸ دلار معامله میشود و همچنان در دام یک کانال نزولی گرفتار است. این دو خط موازی از اواسط سپتامبر به شکل پیوسته سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر را هدایت کرده‌اند و شکست حمایت ۵۵ دلاری هم درست در امتداد ساختار همین کانال شکل گرفت.
پس از آنکه قیمت برای مدتی در حوالی ۵۴ دلار وارد فاز نوسانی و خنثی شد، ناتوانی خریداران در بازپس‌گیری سطوح بالاتر باعث شد قیمت با ریزشی دیگر، کف جدیدی را در نزدیکی ۵۲.۷۰ دلار به ثبت برساند. اکنون نگاه معامله‌گران به سطح حمایتی ۵۲.۲۱ دلار دوخته شده است که می‌تواند تعیین‌کننده دوام یا تشدید روند نزولی در کوتاه‌مدت باشد. البته هدف اصلی نقره حمایت ۵۰ تا ۵۱ دلاری است.
در بخش اندیکاتورها، شاخص RSI در نمودار ۲ ساعته از تشکیل یک واگرایی خبر می‌دهد. هرچند این وضعیت از نظر فنی احتمال شکل‌گیری یک جهش موقت یا موج اصلاحی روبه‌بالا را تقویت می‌کند، اما ساختار کلی حاکم بر بازار نشان می‌دهد که این جهش‌ها فعلاً چیزی جز فرصت خروج برای سرمایه‌گذاران محتاط یا موج‌های استراحت نخواهند بود.
سناریوهای حرکتی نقره
چشم‌انداز کوتاه‌مدت نقره تا زمانی که قیمت زیر تراز ۵۴.۵۰ دلار معامله میشود، همچنان با وزن سنگین دیدگاه نزولی ارزیابی میشود. با این حال، رفتار بازار حول سطوح مشخصی قابلیت دسته‌بندی در دو مسیر پیش‌رو را دارد:
سناریوی میان‌مدت: اگر امواج کوتاه‌مدت را در نظر نگیریم، دومینوی ریزش قیمت به مرحله بعدی وارد میشود و مسیر برای لمس مستقیم سطح حمایتی ۵۰ تا ۵۱ دلار هموار خواهد شد. این سطوح آخرین خط دفاعی معتبر خریداران در تایم‌فریم میان‌مدت محسوب میشود.
سناریوی کوتاه‌مدت: در کوتاه‌مدت، با تکیه بر سیگنال واگرایی، خریداران شانس این را دارند که واکنشی مثبت به حوالی قیمت‌های کنونی نشان دهند. در صورت شکل‌گیری این موج اصلاحی، نخستین مانع محکم در ۵۴.۵۰ دلار پیش روی قیمت قرار دارد. اگر گاوها بتوانند از این مقاومت عبور کنند، هدف بعدی در ۵۵.۷۷ دلار خواهد بود که بازپس‌گیری آن، اولین نشانه جدی برای تغییر احتمالی رفتار قیمت از فاز نزولی به یک تعادل پایدارتر است.
در وضعیت کنونی، واکنش قیمت به حمایت ۵۲.۴۱ دلار کانون توجه بازار نقره است و می‌تواند تکلیف فاز بعدی این فلز را در کوتاه‌مدت روشن کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.