دروداون کلی
همه چیز طبق برنامه پیش میرفت؛ معاملهگر چند روز پشت سر هم سود گرفته بود و فقط چند قدم تا رسیدن به تارگت چالش فاصله داشت. اما یک روز بازار برخلاف انتظار حرکت کرد. چند معامله ناموفق پشت سر هم، حساب را وارد ضرر کرد و ناگهان تمام تلاشها با یک پیام پایان یافت: Challenge Failed.
اما مشکل همیشه یک معامله بد نیست؛ گاهی یک عدد کوچک در قوانین، سرنوشت یک حساب را مشخص میکند: دراداون کلی (Maximum Drawdown).
دراداون کلی یکی از اصلیترین قوانین شرکتهای پراپ است که تعیین میکند معاملهگر حداکثر چه میزان از سرمایه اولیه اجازه ضرر دارد. این قانون در واقع یک خط قرمز است؛ عبور از آن یعنی حتی اگر معاملهگر بعداً بتواند ضرر را جبران کند، حساب دیگر اعتبار ندارد.
برای مثال، در یک چالش ۱۰۰ هزار دلاری با دراداون کلی ۱۰ درصد، معاملهگر نباید اجازه دهد ارزش حساب کمتر از ۹۰ هزار دلار شود. رسیدن به این نقطه معمولاً به معنی نقض قوانین و از دست رفتن حساب است.
شرکتهای پراپ این محدودیت را با هدف مدیریت ریسک تعریف میکنند. از نگاه آنها، معاملهگری که بتواند افت سرمایه را کنترل کند، احتمال بیشتری دارد که در شرایط واقعی بازار هم عملکرد پایدارتری داشته باشد. اما از طرف دیگر، برخی معاملهگران معتقدند قوانین دراداون، مخصوصاً در بازارهای پرنوسان، میتواند فشار زیادی ایجاد کند؛ زیرا یک حرکت شدید بازار یا چند ضرر پشت سر هم ممکن است یک استراتژی سودده را هم از بین ببرد.
بررسی چند پراپ محبوب که این قانون را اجرا میکنند البته با درصد های متفاوت :
اما نکته مهم اینجاست که فقط درصد دراداون اهمیت ندارد. چیزی که بسیاری از معاملهگران هنگام خرید چالش به آن توجه نمیکنند، نحوه محاسبه این قانون است. اینکه معیار محاسبه بالانس است یا اکوئیتی، آیا ضرر شناور حساب میشود یا نه، و شرایط هر شرکت برای نقض قانون چگونه تعریف شده، میتواند تفاوت بزرگی ایجاد کند.
تقریباً هیچکدام از پراپهای ایرانی شناختهشده «بدون دراداون کلی» نیستند. بیشتر پراپها برای کنترل ریسک یک حد ضرر کلی دارند. چیزی که متفاوت است، درصد و نحوه محاسبه آن است.
در قسمتهای بعدی کالبدشکافی قوانین پراپها، سراغ قوانینی میرویم که گاهی یک تریدر حرفهای را هم غافلگیر میکنند.
